Японские свечи

Начать тестирование
Уровень Продвинутый Раздел Технический анализ
1Что означают эти «японские свечи»?

Они представляют собой разновидность интервального графика, а также технический индикатор, используемый для фиксаций перемен на рынке, в частности, изменения котировок валют и акций, стоимости сырья и др.

Данный график является сочетанием схем интервального и линейного типов, так как каждый его элемент показывает масштаб изменения стоимости на протяжении некоторого периода времени. Обычно он применяется при проведении технического рыночного исследования.

Рисовый биржевой рынок открылся в Японии еще в семнадцатом столетии. В 1730 году в Осаке и Токио открыли свои двери рисовые биржи. Схему, которая представляет собой последовательность свечей, разработал торговец рисом "Хомма Мунэхиса". Такой график позволял отчетливо увидеть самую высокую и самую низкую цены в течение заданного отрезка времени, а также стоимость, на которой начинаются и завершаются позиции.

Схемы этого типа начали широко использоваться, так как они обеспечивают простоту предоставления данных и легкость их анализа. Со времени открытия бирж многие трейдеры пытались разрабатывать всевозможные схемы, способные оказать помощь в прогнозировании дальнейших действий рынка.

Этот метод был признан самым интересным, так как он позволял увидеть одновременно четыре показателя. Торговцы рисом заметили, что с помощью схем можно достаточно точно предсказать спрос и поведение стоимости. Данный метод называется «КЭЙСЭН». Он описывает множество моделей, которые дают возможность спрогнозировать движение цен.

В 1755 вышла в свет первая книга "Хомма Мунэхиса" о способах торговли на биржевом рынке. В трудах этого исследователя не названы никакие модели, его книга описывает процесс работы на рынке: вхождение, выход и отдых. Также автор говорит об управлении финансами, о психологическом аспекте работы на рынке, и о влиянии разных факторов – избытка денежных средств, плохих погодных условий и др.

В настоящее время японские свечи считаются одним из лучших методов изображения рыночной информации.

 

2Как построены «японские свечи»?

Свеча включает в свой состав:

  • Тело, которое показывает цену начала и окончания торгов.
  • Верхнюю или нижнюю тень, которую еще называют фитилем. Границы тени обозначают минимальную и максимальную стоимость за заданный временной отрезок.

Если стоимость возросла, то тело приобретает белый или светло-зеленый цвет, его нижняя граница тела демонстрирует стоимость открытия, а верхняя – закрытия. Если цены упали, тело станет черным или темно-красным, его верхняя граница показывает цену начала торгов, нижняя – цену их окончания.

Если цены начала и конца торгов совпадают с максимальной и минимальной величинами, то тени могут отсутствовать. Если совпадает стоимость открытия и закрытия, то, скорее всего,  будет отсутствовать тело. 

Схема не предоставляет данные об изменении цен в рамках заданного периода времени. Она не дает возможности увидеть, какой результат (максимальный или минимальный) был достигнут первым, и сколько раз изменялись цены. Так, присутствие обеих теней не указывает на то, что стоимость сначала повышалась или понижалась. Для получения этой информации необходимо анализировать схемы за более короткий период времени.

Трейдеры из некоторых государств (в частности, из Китая) применяют индикаторы зеленого цвета для повышения стоимости, а красного – для понижения. 

3Простые «свечи»

Стоит отметить, что сегодня используется большое количество разновидностей схем, на изображении представлены наибо

лее доступные из них. Ниже представлен список названий и определений некоторых видов свечей.

  1. Белый или зеленый индикатор – дает сигнал о восходящем движении (длина свечи определяет разницу в стоимости: чем она больше, тем существеннее разница соответственно).
  2. Черный или красный индикатор – оповещает о движении вниз (длина свечи определяет разницу в стоимости: чем больше ее длина, тем значительнее разница соответственно).
  3. Большая нижняя тень – дает информацию о рынке бычьего типа (длина тени, расположенной внизу, должна превышать размеры тела: чем больше ее длина, тем поступающий сигнал).
  4. Большая верхняя тень – информирует о медвежьем рынке (размер верхней тени превышает габариты тела: чем она больше, тем более надежным считается сигнал).
  5. Молот – это важный сигнал, который сообщает о развороте у основания. У него есть небольшое тело (белое/черное), которое находится в верхней половине ценового диапазона сессии. У молота имеется очень длинная тень, срезанная вершина представляет собой свечу без тени сверху (во время спада фиксируется бычий сигнал, а в период подъема – медвежий сигнал). Повешенный информирует о развороте на вершине. Молот, как и повешенный, представляет собой схему, обладающую очень большой нижней тенью и маленьким телом белого или черного цвета, находящимся в верхней половине ценового диапазона сессии. Верхняя тень – либо маленькая, либо полностью отсутствует. Если данная свеча возникает при восходящем тренде, она превращается в медвежьего повешенного. Ее наличие свидетельствует о том, что у рынка появились слабые места, но он нуждается в подтверждении белыми или зелеными индикаторами на протяжении следующей сессии (в форме с более низкой стоимостью закрытия). В большинстве случаев нижняя тень свечи должна 2-3 раза превосходить размеры тела.
  6. Перевернутый молот оповещает о повороте в обратном направлении в основании, но нуждается в подтверждении во время новой сессии. Срезанное основание информирует о развороте в области основания, но нуждается в подтверждении в предстоящей сессии (нижняя тень отсутствует). Падающая звезда – это свеча, у которой имеется большая верхняя и короткая нижняя тень (последняя может полностью отсутствовать) и небольшое тело, расположенное рядом с минимумами той  сессии, которая возникает после восходящего тренда. Выступает в роли медвежьего сигнала в период восходящего тренда.
  7. Белый волчок и черный волчки представляют собой фигуры, которые играют роль только в сочетании с другими показателями.
  8. Доджи — это термин, который означает, что стоимость в  момент открытия и закрытия является практически одинаковой. Данная комбинация приобретает значение в сочетании с индикаторами других типов.
  9. Длинноногий доджи сообщает о развороте на вершине после того как два дня подряд позиции начинаются с сильной «брешью», а занимает позицию над графиком. Индикатор называется рикшей, если стоимость начала и завершения длинноногого доджи расположена в средней части, между максимальной и минимальной величинами.
  10. Доджи-стрекоза — даёт сигнал о развороте (большая нижняя тень; верхняя отсутствует).
  11. Доджи-надгробие представляет собой комбинацию, которая возникает, когда стоимость открытия и закрытия соответствуют наименьшей цене сессии, и оповещает. о развороте при восходящем тренде. Кроме того, может уведомлять о развороте в основании во время нисходящего тренда, но только после бычьего подтверждения во время следующей сессии.
  12. Белый марубодзу — дает сигнал о преобладании черных свечей на рынке при тенденции к повышению (тени отсутствуют).
  13. Черный марубодзу (лысый монах) – сигнализирует о доминировании белых индикаторов на рынке с сохранением уклона в понижение (тени отсутствуют).
4Различные комбинации свечей 

Кроме вышеприведенных простых свечей существуют еще и сложные. Длительные наблюдения за графиками дали возможность отмечать сигналы, которые состоят из двух, трех или даже больше свечей. Но большая часть известных комбинаций состоят из 2-3 индикаторов.

5Объем торгов и свечи

Японские свечи показывают не только стоимость, но и ее волатильность – то есть, диапазон цен, образующийся в те моменты, когда в оба направления сразу идет большое количество запросов на покупку или продажу по рынку. Причины неустойчивости стоимости, обнаруживается после того, как все завершится. По этим причинам трейдеры отслеживают дни, когда без видимых причин расширяется диапазон цен по какому-то активу. Обычно в этой точке резко растет объем торгов, а затем падает.

Свечи, которые «повисают» над графиком, соответствуют ситуации, в которой спрос и предложение не дают возможности определить окончательную стоимость. Существует четыре соотношения данных параметров при произвольном значении стоимости и любом торговом объеме:

  1. Цена растет (спрос превышает предложение) когда число желающих приобрести больше, чем тех, кто готов продать.
  2. Стоимость снижается (предложение превышает спрос), если количество продающих больше, чем желающих приобрести.
  3. Цена остается прежней («боковой тренд») когда количество покупателей равно количеству продавцов.
  4. «Поворотная точка» ‑ состояние неопределенности. После такой точки собственники активов избавляются от них по любой стоимости.

Четвёртое состояние – это если владельцы акций могли бы их продать, но не хотят, так как уверены, что будет последующий рост; а потенциальные покупатели акций не хотят их приобретать, так как уверены, что роста не ожидается. Данное состояние является крайне неустойчивым: любое происшествие может вызвать поворот цены в каком угодно направлении. Чаще всего, в этой точке количество торгов сокращается, а когда стоимость разворачивается, оно опять увеличивается.

Кроме того, свечи могут помочь узнать наиболее вероятное направление изменения стоимости. Когда тело свечи белого цвета, трейдеры смело приобретают акции до конца дня. В результате котировки могут продолжать свой рост и на торговый следующий день. В случае черной свечи все происходит наоборот.