Влияние глобальных событий на финансовые рынки

Начать тестирование
Уровень Профи Раздел Фундаментальный Анализ

      Существенное влияние на рынок Форекс оказывают крупные геополитические события, такие как войны и мирные переговоры, ядерные испытания, выборы, скандалы в политике, расцвет терроризма и др. Подобные явления приводят к серьезным последствиям и формируют определенные ожидания.

Финансовые рынки в подавляющем большинстве случаев реагируют на такие события серьезными колебаниями, и, что еще более важно, появлением новых долгосрочных тенденций и разрушением старых. В мировой экономике крупные игроки неоднократно впадали в панику из-за военных действий в развивающихся странах и из-за геополитической напряженности.

 

1Влияние политических событий на финансовый рынок

      Наиболее распространенными событиями, влияющими на позиции национальной валюты, являются выборы. Участники валютного рынка рассматривают их как возможность для развития политической нестабильности и связанной с ней неопределенности. А это приводит к колебаниям курса соответствующей валюты и к повышению ее волатильности.

Обычно трейдеры просто наблюдают за подсчетами избирательских голосов на участках и строят предположения о возможных результатах выборов и вероятных изменениях во власти. Правительственные перестановки чаще всего влекут за собой смену идеологии, обуславливающую появление новых подходов к кредитной политике. Наличие этих факторов может привести к существенным изменениям цены валюты.

Некоторые политические партии и отдельные политики включают в число своих приоритетных задач экономический рост в государстве, а, соответственно, и повышение относительной стоимости валюты. Если кандидат «проэкономической» направленности рискует лишиться должности и потерять влияние, то игроки рынка начинают активно продавать валюту, потому что опасаются непредсказуемости и снижения экономического роста.

Ослаблению национальной валюты способствуют внеплановые выборы, которые проводятся чаще всего из-за вотума недоверия, скандалов, связанных с коррупцией, и по другим причинам. Ситуация на валютном рынке усугубляется, если население выражает свое несогласие с проводимой политикой путем проведения забастовок, митингов и других протестных акций.

Все эти события повышают уровень неопределенности и создают ситуацию политической нестабильности. Даже если автократическое правительство сменяется более демократическим и экономически открытым, трейдеры все равно негативно реагируют на такое состояние нестабильности. В подобной ситуации чувство неопределенности оказывает на валютный рынок более ощутимое влияние, чем ожидаемые позитивные сдвиги в экономике. А это, в свою очередь, приводит к падению валютного курса.

Но в долгосрочной перспективе состояние экономики будет оцениваться исходя из общих принципов, и цена валюты закрепится на том уровне, который соответствует экономическим перспективам государства.

 

2Воздействие природных катаклизмов на курсы валют

      Нередко последствия природных катаклизмов (землетрясений, торнадо, наводнений и т.д.) становятся для страны настоящей катастрофой и наносят значительный ущерб как инфраструктуре страны, так и моральному духу ее жителей. И, конечно же, стихийные бедствия негативно влияют на национальную валюту. В частности, снижению ее курса способствуют человеческие жертвы, а также повреждения систем распределения и заводов.

Основой экономики является инфраструктура, поэтому ее разрушение существенно ограничивает экономические возможности региона и вызывает беспокойство у трейдеров. Кроме того, частные и правительственные расходы заметно увеличиваются из-за дополнительных затрат на ликвидацию последствий катастрофы. В других обстоятельствах эти деньги могли быть потрачены более выгодным способом.

Ситуацию усугубляет возможное снижение расходов потребителей из-за неопределенности в экономике и утраты потребительской уверенности. Все это приводит к тому, что экономика государства ослабевает, особенно в сравнении с теми странами, которые получают выгоду от чужих потерь, компенсируя неспособность пострадавших стран осуществлять импорт товаров. В целом стихийные бедствия всегда негативно сказываются на валюте пострадавших страх.

 

3Влияние войны на валютную ситуацию

      Военные действия оказывают негативное влияние на рынок Форекс, потому что война влечет за собой далеко идущие негативные последствия для экономики. В частности, она приводит к нарушению инфраструктуры. Для устранения этих последствий правительству страны требуются миллиарды долларов, которые приходится брать взаймы у других стран.

Часто восстановительный процесс финансируется дешевым капиталом. Этого удается добиться за счет понижения процентных ставок, что, в свою очередь, уменьшает стоимость национальной валюты. Негативное воздействие оказывает и неопределенность, которая касается как будущего страны, так и повседневности. Обычно волатильность валют тех стран, которые участвуют в войне, значительно выше, чем у государств, остающихся в стороне от конфликта.

При этом некоторые эксперты в области экономики говорят о том, что война может стимулировать экономический рост. Так, в некоторых случаях она дает импульс для развития производственной базы (в частности, для военного производства). Подобный пример был продемонстрирован Соединенными штатами Америки в период Второй мировой войны.

Вступление в войну, которое произошло после бомбардировки Перл-Харбора, позволило стране оправиться от Великой Депрессии. При этом большинство специалистов сходятся на том, что экономический рост ценой человеческих жизней не является оправданным.

 

4Важные исторические сведения

      Нефтяной кризис достиг своего максимума в 1979 году. К тому моменту мировые цены на нефть выросли в 10 раз с начала 1970-х годов. Эксперты отмечали, что ситуация очень сильно напоминала события 1973-1974 годов. Инфляция в странах Запада превысила отметку в 10% годовых. Цены на сырье за год выросли на 1/3. Подорожала, в первую очередь, нефть, реализуемая государствами ОПЕК. Во втором полугодии в США усиливается экономический спад. Позиции доллара существенно ослабились, особенно по отношению к немецкой марке, и его курс пришлось поддерживать путем валютных интервенций.

В это же время в Иране американцы были взяты в заложники, что поставило это арабскую страну на грань войны с США. В конце этого же года СССР ввел свои войска в Афганистан, чтобы свергнуть режим, который находится там у власти. Американский президент Джимми Картер назвал это событие наиболее серьезным военным кризисом со времен Второй мировой войны. Страны Запада выступили с заявлением, что войска СССР на 500 миль приблизились к Персидскому заливу. Это привело к незамедлительному повышению цен на нефть.

В результате военных действий в 1980 году развился долговой и банковский кризис. Это произошло потому, что в условиях всемирной политической и экономической нестабильности банки западных стран (в частности, США) пришли к выводу, что развивающиеся страны уже не смогут погасить свои долги. Подобные выводы вынудили банки отказаться от кредитования развивающихся стран, и, в частности, социалистической Польши, в которой из-за этого начался глубокий экономический и политический кризис.

Шейхи из ведущих арабских стран отказались от приобретения американских краткосрочных облигаций, начали активно выводить свои деньги из банковских структур и приобретать золото в огромных количествах. В итоге цена на золото в начале 1980 года достигла рекордных 850 долларов за унцию (в первой половине 1979 года она составляла 200 долларов).

Ирак, Саудовская Аравия, ОАЭ, Кувейт и Катар, которые входили в число богатейших стран ОПЕК, получили дополнительную прибыль от роста цен на нефть в размере 110 миллиардов долларов. Затем они вложили эти деньги в золото. Свои действия эти страны объяснили тем, что на счетах Ирана в американских банках заморожено более 8 миллиардов долларов, что ставит под сомнение их доверие к банковским учреждениям.

В свою очередь, банки (в особенности в Германии и Швейцарии) начали предъявлять повышенный спрос на золото. Они аргументировали свои действия тем, что в ситуации мирового долгового кризиса только наличие золотых запасов свидетельствует о финансовой стабильности.