Принципы и понятия маржинальной торговли на рынке Форекс

Начать тестирование
Уровень Новичок Раздел Форекс
маржинальная торговля на рынке Форекс 

Несколько лет тому назад у подавляющего количества частных инвесторов не было цивилизованного доступа к торгам рынка Форекс. Но пришло время, когда активное вхождение Интернета (его доступность и мощное развитие), в совокупности с колоссальной, глобальной компьютеризацией по всему миру и дали, в конечном итоге то, что рынок Форекс стал попросту самым привлекательным по популярности уже у сотен миллионов как крупных инвесторов, так и среди обычных людей.

Однако, было бы категорически неверно утверждать, что самыми главными аспектами стремительного роста Форекс стали лишь вышеназванные аспекты и причины. Форекс тем и интересен, что он подходит к своему развитию очень продуманно и комплексно по различным направлениям. Здесь, к примеру, не менее (если не более!) важными стали важны внедрение Маржинальной торговли, узаконенное право применять так называемое «Кредитное плечо» и так далее. Список преимуществ Форекс по отношению к другим рынкам продолжает свой уверенный «рост».

«Кредитное плечо». Простым языком – это особая кредитная помощь конкретного дилингового центра Форекс тем людям, кто, не имея возможности играть на больших суммах валют, уже имеет опыт, и желание получать более серьезные прибыли. Пример: у вас есть 500 долларов США, а благодаря правилу «Кредитного плеча», вы сможете уже оперировать в торгах на суммы (в данном случае) 50 000$.

Это и есть «Правило кредитного плеча». Разница лишь том, какое плечо вы выберете для торгов: 1:100, 1:50, 1:40, 1:20. А когда «кредитное плечо» равно 1 к 100, то ваша личная сумма увеличивается на время сделок ровно в 100 раз. При плече в 1 к 50 она станет больше в 50 раз и так далее.

В этих случаях у вас многократно увеличиваются шансы получить много большую прибыль, но и надо помнить всегда - риски здесь также увеличиваются. Однако, как «говорит» мировая статистика Форекс, те инвесторы, что умеют держать правильный баланс меж своих знаний, опытом и разумной степенью здорового азарта, они в подавляющем большинстве остаются в выигрыше.

Если обратить особое внимание на некоторые детали термина: «Маржинальная торговля» – то это, по сути, довольно интересная и специфичная торговля с продуманным методом «кредитного плеча». По-простому – ваш трейдер имеет право осуществлять валютные операции с многократно большими суммами денег, что у него есть в наличии. И, что также весьма важно, давать эту же возможность и вам…

Рынок Форекс настоль динамичен, что от оперативности знаний новостей в таких областях, как всеобщая политическая ситуации в мире, верно прогнозируемые ожидания статистики экономического состояния стран и глобальных корпораций. От пристального отслеживания возможных изменений стратегий главных Центральных банков планеты, от внимательного изучения «движения» их макроэкономических показателей, корректировки учётных ставок и даже от текущего суточного времени и много чего прочего, но не менее важного для инвесторов Форекс.

И, на основании вышесказанного, главная цель трейдера (инвестора) - это сделать всё, максимально от него зависящее, чтобы наиболее точно выявить, а в какую сторону наиболее вероятно будут двигаться курсы валют в ближайшее время. И, соответственно, заранее закупить именно те валюты, что по всем этим подсчётам, ожидает ценовой рост. А вот «обратные» валюты, цена коих ожидает «тренд падения» - их срочно сбыть и заработать на этом никогда не лишние «новые деньги».

Чтобы рассмотреть все сказанное на неком предположительном примере, мы представим, что на вашем счёту торгов есть 100$. Ваш трейдер «Дилингцентра» посоветует воспользоваться «кредитным валютным плечом» 1 к 100. То есть, у вас на торговом счёте стало уже ровно: 10 000$. А это означает, что вы имеете полные права осуществлять как одну, так и целый ряд финансовых операций («разбив» 10 000$ на части).

Однако, «излишняя жадность» она сами знаете кого «губит». Так и здесь. И, как раз на тот случай, в Форекс есть соответствующее правило контроля над вашим деловым капиталом - «Money Management». 10 000$ – это огромные деньги, тем более, если учесть, что только сотая их доля лично ваша. Так вот правило «Money Management» явно не советует проводить операции на всю сумму. А всё только оттого, что у большой суммы денег излишне и очень резко повышаются непредсказуемые риски получения не прибыли, а убытков (например, от изменения валютного курса в область: «негатив»). А потому, проводить технические, фундаментальные и все иные анализы необыкновенно важно каждому инвестору ежедневно, а то и намного чаще.

Но и тут не всё так просто. Представьте, что после комплексного анализа текущих ситуаций на рынках мира, вы решили – сегодняшний курс EUR/GBP, он непременно будет расти. А на данный момент курс EUR/GBP равен: 0,6896/0.6900. Запомнили? Это нам пригодится в дальнейшнем изучении материала. Теперь вспомним то, что мы уже ранее, хоть и вскользь, но учили:

Котировка (или «курс валютной пары») – это такое количество единиц «второй валюты» в паре валют, за которую вам дадут за 1 единицу «первой валюты» в паре. Вы наверняка слышали много раз нечто подобное: «Курс Евро на сегодня относительно доллара США (EUR/USD) равняется - 1, 2584». Что значит: вам за 1 Евро дадут ровно - 1, 2584$ и ни цента больше.

АСК (Ask) – это та цена (стоимость), за которую инвестор (трейдер) сможет приобрести «первую валюту» в паре EUR/USD (при нашем варианте Евро). И, соответственно, продать за цену АСК «вторую валюту» в этой паре (у нас это – американский доллар).

БИД (Bid) – это такая цена (стоимость), за которую трейдер (инвестор) сможет сдать «первую валюту» из нашей пары EUR/USD (здесь это Евро), и прикупить равное цене БИД конкретную сумму «второй валюты» в этой паре (в нашем случае – это американский доллар).

Спред (Spread) – это реальная цифровая разница в данный момент времени между Ask и Bid.

Мы дольно часто слышим подобные слова: « Надо купить EUR/USD». На особом сленге Форекс это значит, что необходимо купить «первую валюту» в рассматриваемой паре (EUR/USD) и продать «вторую валюту" в этой паре. То есть, провести покупку Евро с одновременной продажей долларов USA. Причём, покупка здесь (на Форекс) всегда совершается по конкретной цене Ask. А такое словосочетание, как: «Надо продать EUR/USD», значит, что необходимо продать Евро и купить долларов USA. И тут продают всегда соответственно текущей цене Bid.

Но мы обещали рассмотреть это на конкретном примере (пары EUR/GBP). Представим, что вы уже заранее (аккуратно всё подетально проанализировав, рассчитав и взвесив) «решили и постановили», что в самое ближайшее время курс EUR/GBP непременно начнёт расти. Ваши действия? Вы срочно купите, например, 10 000 EUR/GBP (то есть, вы закупите Евро и сдадите британские фунты). И, конечно, по реальному временному курсу на сей момент (пусть это будет цена Ask = 0,6900). А теперь давайте представим, будто ваши ожидания оказались правильными, и курс пары EUR/GBP вырос на целых 100 «пипсов»!

Кратко рассмотрим рыночный термин: Маржа или Необходимая маржа (Margin, или Necessary Margin) – это те деньги, что находятся на вашем торговом счёте, но они пока совершенно «свободны» от всех сделок. И это ваш огромный плюс и эффективный ресурс, который вам может пригодиться при любой удобной (выгодной) ситуации (времени Х). То есть, как только вам это понадобится, необходимая маржа позволит вам совершить финансовую операцию в очень солидном денежном объеме. Простой пример. У вас уже есть достаточное количество «свободных денег». А если ещё и применить максимальное «кредитное плечо» 1:100, то необходимая маржа будет равна всего 1% от всего объема контакта! Расчёт тут прост и явно выгоден. Маржа с плечом 1:50 будет равна: 2%, при 1:25 = 4% и т.д. Деньги должны работать, а не «скупо лежать»…

Биржевой термин: Свободная маржа (Free Margin) – это такая сумма денег на рабочем счёте, которая не может быть использована в качестве залога для совершения сделки (как в варианте с «Необходимой маржой»). Свободная маржа исчисляется по следующей простейшей формуле: «Equity- Margin».

Где «Equity» – это настоящее, реальное состояние вашего рабочего счёта и оно вычисляется по следующей формуле: «Balance» + «Floating Profit» - «Floating Loss». А все эти иностранные термины значат следующее:

«Floating Profit» (Плавающая прибыль) и «Floating Loss» (Плавающий убыток) – это неопределённая (незафиксированная) прибыль или убыток. И они, по сути, пока неясны из-за того, что контракт (сделка) ещё не завершены. И, согласно этого, в течение продолжения торгов всё может диаметрально перевернуться. В ту или иную сторону. Очень сложный термин и он, вне сомнений, требует более подробного изучения в ходе следующих статей (лекций).

«Balance» (Баланс). Это общий финансовый итог всех, полностью завершённых депозитарных транзакций и итог всех валютных операций на конец торговой сессии по внесению депозитов на рабочие (торговые) счета.

Полностью (кратко: «полная») законченная транзакция. Она включает в себя две совершенно противоположные торговые сделки (операции) с одним и тем же финансовым объемом покупок последующей затем продажей. Либо наоборот: вначале сделка: продажа, а затем: покупка. Иначе это называют: «Открытые и закрытые финансовой операции» (сделки).

                       Размер 1 лота и величина 1 «пипса» для разных валютных пар в «Дилинговых центрах» Форекс.

Теперь обратимся вновь к сегодняшнему примеру. Так как дилинговый трейдер выдал вам «кредитное плечо» 1:100, это значит - для осуществления валютной операции на Форекс ваша личная сумма денег «выросла» в сто раз! Объем сделки составлял 10 000 Евро (это рано: 0.1 лоту). И оттого «Необходимая маржа» для осуществления сделки равна: 100 HUR или 125,84$ (текущий курс EUR/USD - 1.2584). Ваш фактический заработок вышел равным 175,11$ или более 36% от размера имеющегося депозита.

Как вы думаете, сколько времени понадобилось, чтобы произошло изменение по паре EUR/GBP в размере 100 «пипсов»? Многолетняя статистика торгов на Форекс показывает, что для этого может понадобиться от 10-30 минут до десятков дней. И вот конкретный результат, рискнув своими 500$, вы, буквально за 3-5 часов получили прибыль в 175.11$. Приятная «мелочь», разве нет? Но! У вас, одновременно, была такая же возможность и потерять всё. Однако, имея такие высоченные и явно выгодные «Кредитные плечи» (до 1:100!) вкупе с серьёзной и практически постоянной волатильностью котировок валют и придают рынку Форекс такую небывалую популярность и престиж самого высокодоходного рынка мира.

Но и про реальность всевозможных рисков на Форекс нельзя забывать ни не единую минуту. А чтобы максимально снизить эти риски, специалисты Форекс разработали целую систему норм, стратегий и различных правил для уверенного контролирования «рабочего капитала». А при умелом и скрупулёзном следовании всем этим «комплексным мерам» и особым правилам, реальность рисков понижается до фантастических значений (а у многих профи-трейдеров этот показатель риска достигает почти полного нуля!). А у вас, при старании и постоянном учении, ваша прибыль от Форекс, возможно, не будет давать по 1000 Евро в день, но она явно превысит и значительно, например, те же годовые проценты банковских вкладов в десятки раз за тот же год. А о новых разработках и технологиях Форекс мы поговорим немного ниже, в специальной теме. Одним из них станет очень самодостаточная и умная система оперативного управления возможными рисками: «Money Management». И эта тема очень важна каждому из вас, и мы настоятельно просим отнестись к ней с полнейшей серьёзностью.

                            Состояние рабочего (торгового) счета до и после открытия позиции по паре EUR/GBP.

Теперь снова ненадолго обратимся к нашему «первоначальному примеру» на сегодня. Допустим, что вы начали свою самую первую операцию на Форекс. И у вас «плавающие» прибыли, и убытки оказались равными нулю (а для начала и это неплохо). И какой вывод? По начальной сделке, в течение всего времени торгов, текущая валютная котировка 0.6896/0.6900 так и осталась неизменной. И в чём здесь проблема? А в том, что у вас практически мгновенно появились очень неприятные «плавающие финансовые потери» на спрэде. И если у вас хватит разума сразу закрыть сою «игровую позицию» на цене Bid 0.6896, то есть вероятность потерять всего 4 «пипса» (– 4 GBP). Что в сумме ваших убытков составит 7.30$. Начало положено и вовремя остановится - это и есть признак хорошего трейдерского будущего.

«Margin Level». Этот термин Форекс означает отношение Equity, к желаемой марже, притом, он выражается в соответствующих процентах. Вычисляется «Margin Level» по такой форме: («Equity» : «Margin») x l00% = итог.

Представим, что спустя определённое количество времени, когда открытая валютная сделка достигнет курса 0.6940/0.6944 и, немного позже, «вырастет» до размера 0,6996/0,7000. И вы в это время решите закрыть свою сделку (или позицию). В этом случае состояние вашего рабочего (торгового) счёта будет ясно и понятно изображаться в этой таблице:

                              Состояние вашего рабочего (торгового) счета после закрытия позиции по паре EUR/GBP.

Сейчас мы с вами попробуем внимательно рассмотреть некую «неблагополучную ситуацию» торгов на Форекс. Представьте, что курс «вашей валюты», несмотря на очень благоприятные прогнозы, расчёты и иные показатели «позитива» начинает резко падать в цене. И потому вам сразу надо усвоить как «Отче наш», что пока не существует гарантии «безукоризненного спасения». Даже профессионально используя многочисленные и мощнейшие возможности знаменитого терминала анализа рынка Форекс: «MetaTrader», всё равно есть такие сложнейшие ситуации, что просто невозможно остаться без убытков.

Однако, очень многие трейдеры уверенно получают практически постоянные прибыли до 75% и даже больше! И что в итоге? А то - довольно регулярно процент «убыточных сделок» будет достигать до 25% и больше. И, зная это, вам крайне важно перед открытием своей сделки (позиции), необходимо заведомо решить и тот уровень, где вы установите прибыль (например: 0.6996/0.7000). Но и такой важный предел, на котором события могут развиваться так негативно, и вы также должны завершить сделку, пусть и с явным убытком. Умение трейдера признать ошибку, вовремя остановиться, и есть признак классного «игрока» Форекс. Как правило, большинство решений, принятых до открытия сделок - они правильны и верны. Зато, «львиная доля» решений после открытия сделок, оказываются провальными и неудачными. Нервы, излишние эмоции, ажиотаж – они никогда не были и не станут «друзьями успеха». Поэтому вам всем очень важно заранее, в спокойной обстановке, решить для себя целый спектр действий и не забывать о них во всё время торгов.

«Take Profit». Это особого вида ордера, дающие права на завершение сделки тогда, когда текущий курс валюты двигается в прибыльном направлении. И он фиксируется на той цене, которая трейдеру наиболее выгодна, нежели она была до выставления ордера. Другими словами, если цена достигнет желаемого уровня, то сделка закрывается по так называемой цене: «Take Profit».

«Stop Loss». Это специальный ордер на завершение сделки, в таких непредвиденных случаях, когда текущий курс валюты начинает движение в убыточном направлении. Он фиксируется на той цене, что менее выгодна трейдеру (инвестору), нежели она стоила в момент выставления данного ордера. Лучше потерять коготок, чем сгинуть в «болоте убытков».

Благодаря удобным возможностям и эффективному функционалу ордерам «Take Profit» и «Stop Loss» трейдеру не нужно постоянно находиться у «рабочего монитора», в скучном ожидании какого-либо результата (позитивного или негативного – это тут вовсе неважно). Ведь особенность ордеров «Take Profit» и «Stop Loss» то, что они работают в полноценном «автоматическом режиме». Трейдер ставит фиксированные ценовые позиции и всё. Далее компьютер с этими программами сделает всё ровно так, как вы задумали. Форекс не устает приятно удивлять…

Теперь мы предлагаем вам вновь обратиться к нашему, уже «испытанному примеру». Предположим - после начала (открытия) сделки вы установили уже известный вам ордер «Stop Loss» на цене: 0.6850/0.6854. И вдруг «ваш курс» начинает резко убывать, причём, после достижения установленного уровня ордера «Stop Loss». И тут выход лишь один (и он от вас уже совершенно независим). При таком «валютном раскладе» сделка (позиция) закроется сама, автоматически и на ценовом уровне: 0.6850. А текущее рыночное состояние будет выглядеть таким образом:

                                 Состояние рабочего (торгового) счёта после исполнения ордера «Stop Loss».

А что бы случилось, если вы, опять предположим, не установили свой ордер «Stop Loss», а его стоимость начала уменьшаться и с нарастанием стала бы падать ещё больше? В таких случаях ваш «Дилинговый центр» попросту закрыл бы сделку. Но лишь в том случае, когда «Equity» (реальное состояние вашего рабочего счёта) достигло уровня ниже (в нашем, гипотетическом случае) - 20% «необходимой маржи». Хотя, надо сразу отметить тот факт, что разные «Дилинг-Центры» выставляют этот «пороговый процент» от 10% до 30%. При нашем варианте в 20% стоимость «необходимой маржи» будет равна: 125.84$ x 20% = 25.16$. А это означает следующее. Когда котировка достигнет цены: 0.6639/0.6643, то у «Дилингового Центра» будет полноценное и законное право закрыть вашу сделку в принудительном порядке (по правилу «stop out»): 

                                                        Сразу после закрытия 0.6639/0.6643 позиции по «stop out».

Состояние торгового счета после принудительного закрытия позиции по «stopout».

«Stop out». Особое распоряжение, автоматически генерируемое «дилинг-сервером», на закрытие конкретной сделки в принудительном порядке в таких случаях, когда у инвестора просто не хватает средств на удержание «открытых позиций».

А тот пример, что мы рассмотрели немного выше, является окончательным итогом банального и небрежного несоблюдения правил управления и предметного контроля над «работающим капиталом» («Money Management»). Кроме того, очень важно знать, что для успешной работы на Форекс надо уметь правильно просчитывать, прогнозировать, анализировать не только все факторы, что влияют на волатильность и все виды, действующие на динамику валютных курсов, но и грамотно управлять и влиять на возможные рыночные риски.

Ещё мы не успели обсудить ту плату, что взимают с инвесторов «Дилинговые центры», например, за услугу: « кредитное плечо».

Кстати, интересный и отчего-то малознакомый факт. Есть правило – раз вы закрыли сделку до 02:00 по московскому времени, то в этом случае любой «Дилинговый центр» РФ и стран СНГ обязан дать вам кредит совершенно бесплатно! Ну, а если ваша сделка так и осталась открытой в 02:00 (по МСК), то «Дилинг-Центр» либо начислит вам положенные проценты или спишет с вас «сторидж». О! Это тоже полезная тема для целой лекции.

СВОП («Swap»). Это взимаемая плата за вынужденную или нет операцию переноса открытой позиции (сделки) на следующие сутки - «Овернайт». Подобный перенос сделки может быть позитивным (это когда происходит пополнение вашего счёта) и негативным (когда с вашего счёта снимается определённая денежная сумма). Размер СВОПА зависим от процентных ставок и законов тех стран, чьими валютами вы «работали» в прошлые сутки.

Допустим, будто общеевропейская процентная ставка равняется цифре - 4.25%. А в США - 3.50%. Представим, что вы открыли «короткую позицию» по EUR/USD (на продажу) величиной в 1 лот. Другими словами вы продали, предположим, 100 000 Евро, притом, заняв их предварительно под ставку: 4,25% годовых. А когда вы продали эти Евро и тут же закупили американские доллары, размещённые на депозит под ставку в 3,50% годовых. В таком случае ваши потери (издержки) по законам транзакции уже «составили» 0,75% годовых (4.25% - 3.50% = 0,75%). Или, если брать в конкретном денежном выражении, ровно 937,5 долларов США за 1 год (или: по 2,57$ в день). Это в том случае, когда курс EUR/USD = 1.2500. А это ещё означает и то, что буквально каждый «божий день» ровно в 02:00 (по МСК) за 1 лот открытой вами «короткой позиции» по паре EUR/USD с вас будут обязательно списывать по 2,57 доллара. Вот и считайте.

Если у вас в «работе» длинная позиция, по аналогии с вышеописанным вариантом, вам ежедневно станут начислять по 2,57$. Однако, по факту, «Дилинг-Центр» будет списывать больше, нежели «положенные»: 2,57$, а начислять, наоборот, немного меньше, чем «законные»: 2,57$. И именно это «мизерное чуть» Дилинговый Центр самовольно забирает себе. За так называемую принуждающую услугу: «Перенос открытой позиции на следующие сутки». Тоже бизнес. По капелькам – моря и океаны…

Особое внимание вам обязательно стоит обратить на тот факт - за перенос открытой сделки в ночь со среды на четверг СВОП (снимается или начисляется) в 3 раза больше, чем в остальные дни. Так «Дилинг-Центры» делают из-за того странного «обоснования», будто датой совершения финансовой операции, что вы открыли в среду, у них то считается пятницей. Таким образом, если вы производите перенос сделки в ночь со среды на четверг, то «датой валютирования» уже является не один день, а целых 3! Ведь после пятницы идёт суббота +воскресенье, отсюда и берётся сиё «странное» 3-х кратное увеличению СВОПА.