Исследование сочетаний японских свечей

Начать тестирование
Уровень Продвинутый Раздел Технический анализ

Если на схеме присутствует модель обратного движения тренда, то тенденция, которая была ранее, вероятно, закончилась, и рынок может начать движение в обратную сторону или оказаться в состоянии, когда цена не изменяется. По завершении периода стабильной цены изначальное направление может возобновиться. Это означает, что такие модели всего лишь предупреждают о необходимости проявить осторожность, так как отмечаются изменения тенденции.

Присутствие модели разворота не может однозначно указывать на наличие нового тренда, следовательно, начинать торги по сигналу обратной направленности стоит лишь тогда, когда данный сигнал соответствует глобальному направлению движения рынка. Завершать позиции по таким моделям не только разрешается, но и рекомендуется.

Теперь мы перейдем к изучению сочетания японских свечей с выраженными схемами разворота, способствующими развитию обратной динамики стоимости.

1Молот

Данная фигура является свечой с компактным телом и большой тенью снизу. Она образуется после окончания тренда, направленного вниз. Ее появление указывает на то, что доминирование рынка с темными свечами заканчивается.

2Повешенный

Это фигура с компактной основной частью и крупной тенью в нижней части. Она образуется по окончании восходящего тренда и сообщает о завершении возрастающей тенденции.

Есть три фактора, которые указывают на наличие вышеуказанных свечей:

  • У свечи нет тени сверху или же она слишком маленькая.
  • Фигура располагается в верхней половине диапазона стоимости. Окраска тела не принципиальна.
  • Тень в нижней части свечи вдвое больше ее тела.

Усилению схемы способствуют увеличение длины нижней тени, а также уменьшение верхней тени и тела. Основные части этих фигур могут быть окрашены в белый или черный цвет. Наличие светлого тела является признаком того, что белые фигуры сумели довести стоимость закрытия до максимума, даже если вначале бара она быстро падала. Черное тело образуется, если стоимость закрытия не возвратилась к уровню начала торгов и потенциал черных фигур увеличился.

Сигналы, которые дают подтверждение для фигуры «повешенный» (для «молота» используются обратные индикаторы):

  • Следующий торговый день начинается ниже фигуры. Чем сильнее разрыв стоимости в нижнем направлении между стоимостью начала следующего бара и свечой, тем вероятнее повешенный сформирует вершину.
  • Черная свеча отличается более низкой стоимостью завершения, чем цена, на которой происходит завершение торгов в тот день, когда появляется фигура. 

Чтобы фигуры вели себя так, как описано в теории, требуется присутствие предыдущего тренда. Кроме того, нужно обратить внимание, что повешенный создается близко к максимальной величине предшествующей свечи, а молот – близко к минимальному значению предыдущей фигуры. 

Игроками рынка выявлены три критерия схемы:

  • Тренд, направляющийся в верхнем или нижнем направлении, должен иметь четкие обозначения.
  • Первая свеча оказывается внутри второй, при этом поглощение теней происходит не всегда.
  • Цвет второго тела должен создавать контраст с цветом первой фигуры.

Для последнего пункта есть важное исключение: в определенных ситуациях тело первой свечи имеет настолько маленькие размеры, что после длительной нисходящей тенденции она поглощается большой белой фигурой. В случае восходящего направления движения рынка крупное темное тело новой свечи поглощает предшествующую маленькую черную фигуру.

Факторы, которые делают сигнал более выраженным:

  • Появление модели после длительной, или, наоборот, очень быстрой тенденции. Если тренд затянулся, то можно сделать вывод, что все потенциальные участники торгов заняли удобные позиции, и новые игроки не появятся. Другими словами, тенденция закончится. Быстрое изменение стоимости делает рынок более растянутым, заставляя участников фиксировать свой доход при закрытии позиции.
  • У первой свечи тело небольших размеров, а у последующей – крупное. Завершающаяся тенденция слабеет, а новая становится сильнее.
  • Вторая фигура поглощает пару тел.
  • Этой свече отвечает большой торговый объем, указывающий на «излет» тренда.
3Завеса из облаков темного цвета

Критерии:

Данная модель состоит их двух фигур, которые образуются по завершении восходящего тренда (или же у верхнего порога коридора для трейдеров).

Первая свеча имеет белый окрас с мощным телом. Стоимость старта на следующий бар превышает наибольшее значение предшествующего бара. При этом бар завершается у минимального значения и перекрывает основную часть светлого тела предшествующей фигуры. Чем ниже стоимость закрытия медвежьей свечи, тем выше шансов, что сформируется вершина. По мнению специалистов необходимо, чтобы цена завершения темной свечи перекрывала более 50% площади бычьей свечи.

Теперь попробуем понять это на примере следующей модели. Сначала рынок идет вверх (белая фигура). Последующая свеча начинается выше наибольшей стоимости предшествующей свечи, и светлые фигуры испытывают эйфорию. Создается впечатление, что они стали хозяевами положения, но повышение стоимости заканчивается.

Теперь положение начинают контролировать медведи, и свеча завершается на своих минимальных значениях, перекрывая значительную часть тела светлой фигуры. У быков начинается паника, потому что их положение начинает приносить убытки. У медвежьих графиков появляется отправная точка для стоп-лосса (наибольший показатель черной свечи их модели). 

Факторы, которые укрепляют позиции модели:

  • Если при продолжительном восходящем тренде образуется белая свеча с крупным телом, не имеющим теней, то на следующие сутки возникает темная свеча с вытянутой основной частью (также без теней). В таком случае считается, что начались черные сутки со скошенной верхней частью и основанием.
  • Чем большую площадь тела светлой свечи закрывает темная фигура, тем сильнее модель.
  • Когда вторая фигура модели открывается выше уровня сопротивления, а после этого стоимость становится ниже данного уровня, можно сделать вывод, что бычьи схемы не могут взять рынок под свое управление, и есть возможность формирования вершины.
  • Если второму бару соответствует более существенный торговый объем, чем его предшественнику, то можно сделать вывод о завершении восходящего направления.
4Просвет в облаках

Эта схема является зеркальным отражением вышеописанной модели.

Критерии:

  • Данная схема состоит из пары фигур и формируется по завершении понижательного тренда.
  • Основная часть первой свечи окрашена в черный цвет, а второй – в белый, также оно имеет удлиненную форму.
  • Светлая фигура открывается намного ниже минимума темной свечи и завершается выше средней части ее тела.

Для определения степени важности модели используются те же критерии, что и для аналогичной зеркальной модели. Звезды бывают утренними и вечерними. Также встречаются звезды типа додж.

Звезда – это фигура, у которой небольшое тело, формирующее обязательный ценовой разрыв (возможно пересечение теней) с предшествующей свечой с более крупным телом (Рисунок 108). Если свеча состоит из доджа, то она носит название «звезды доджи».

Все звезды оповещают трейдеров о начале движения тенденции в обратном направлении. Небольшое тело является подтверждением того, что противостояние между бычьими и медвежьими графиками зашло в глухой угол. Эти фигуры являются составными частями таких моделей обратного движения, как утренняя, вечерняя и падающая звезда, а также звезда дожди. Они во всех схемах могут быть произвольной окраски.

Схема, когда обратной движение начинается у основания, называется утренней звездой. Она включает свечу с вытянутой темной основной частью, за которой в нисходящем направлении с разрывом идет компактная фигура. Третий бар – это светлая свеча, перекрывающая основную часть темного тела первого бара (Рисунок 110).

Если на темной свече стоимость снижается с большой скоростью, то наблюдается доминирование медвежьих графиков. Затем формируется фигура с компактной основной частью, т.е. у медвежьих графиков заканчиваются резервы. Возникновение мощного белого тела – это знак того, что бычьи схемы стали преобладать. В оптимальном варианте присутствуют разрывы между телами до начала и после завершения средней фигуры. При этом отсутствие второго разрыва не снижает важность схемы. Основной показатель важности – это масштаб проникновения третьей фигуры внутрь первой.

Иногда участники торгов сталкиваются с моделью, в которой есть две и более звезды.

Существуют следующие факторы, которые делают сигнал модели более сильным:

  • Второй разрыв.
  • Сила модели определяется тем, на сколько процентов тело третьей фигуры перекрывает тело первой.
  • Маленький размер на первой свече и значительный ‑ на третьей.

Если додж выполняет функцию звезды, то формируются схемы темной или светлой звезд доджи, представляющие собой более интенсивные сигналы к обратному движению тренда. 

5Падающая звезда и перевернутый молот

Данные схемы не входят в перечень наиболее сильных.

Критерии:

  • Большая тень сверху.
  • Очень маленькая или отсутствующая тень внизу.
  • Компактное тело, находящееся в нижней половине диапазона стоимости. Его окраска не играет роль.
  • Тело идеальной модели формирует разрыв, который образуется по отношению к телу предшествующей фигуры (при этом подобный разрыв не обязательно должен присутствовать). 
6Модель «харами»

Схемы, которые мы обсудили ранее, являются относительно сильными сигналами обратного движения тенденции, а данная модель - это менее интенсивный сигнал. Обычно образование этой модели ведет к переходу рынка к такому состоянию, когда стоимость находится на одном уровне и не меняется.

«Харами» («беременная») является фигурой с небольшим телом. Она располагается в границах крупного тела предшествующей свечи. Длинную фигуру можно сравнить с матерью, а более короткую – с ребенком.

Свечи в этой схеме не всегда окрашены по-разному. В модели поглощения вторая фигура должна обладать миниатюрным телом, а первая – огромным Фигура второй свечи располагается в границах первой. Габариты и положение теней не играют роли. Чем меньше размеры второго тела, тем большее значение приобретает модель.

В ситуации, когда в качестве второй фигуры выступает додж, схема именуется «крестом харами». У нее отмечается максимальное значение, потому, что она содержит внутри себя доджа, обладающего огромной силой.